融贝网:P2P行业中的道德风险不容忽视
来源:金投网财经2014-08-07 星期四

据P2P网贷平台的统计和测算,目前全国有近千家P2P平台,2013年行业总成交量约为1058亿元。P2P平台自2007年进入中国之后,以每年四倍多的速度井喷,与此同时,行业跑路、倒闭潮却也在蔓延,2014年上半年全国范围内超50家平台跑路,其中既有P2P平台由于经营不善的原因无法维系,也有创始人本身的道德风险引发的。

“道德”风险作为典型的操作性风险,在P2P行业中,主要可以归结为由于从业人员思想品德问题,为了个人或小团体的利益,主观故意违规违章甚至违法操作而造成的资金、财产、信誉遭受损失带来的风险。具体到P2P行业,部分平台创始人建立平台之初的动机便是自融或通过资金池形式进行诈骗,因此投资人在选择P2P平台时首先便应该考虑平台是否涉及此类行为。

所谓“自融”指自身有资金需求的企业主在线上开一个网贷平台,通过网贷平台融入资金给企业或者关联企业输血,企业主创办平台的用途就是自用,所以在这种情况下,如果老板动了圈钱的 念头,那就只能祈祷阿弥陀佛了!

资金池,直面理解就是把钱汇集到一起,投资人的资金汇集后由平台对外放出,资金的汇集和流出均由平台把控,投资人无法得知实际的资金投向。在这种资金池模式下,由于全部资金均汇集到平台的账户中,平台拥有全部资金的控制和操作权,在平台运营不善时更易于引发平台的道德风险。

所以投资人选择P2P平台的第一步便应该是判断该平台是否这两种模式。对于运营规范、项目分散的平台来讲,无疑最大程度上避免了这两种平台的发生。我们以业内的新平台融贝网为例,在P2P模式中平台、投资人、担保公司、借款人会签订四方协议,也就是说一个借款项目,会有四方共同参与其中。借款人的违约风险由担保公司承担,同时融贝网平台对上线项目的借款人要求足额的资金抵押以提高其借款成本,从而最大程度上降低借款人的违约风险。另外,由于没有资金池,单个项目不会引起系统性的风险,从这个角度来看最大程度降低了平台的道德风险。

对于那些卷钱跑路的伪P2P我们有理由相信他们在创立之初就有着主观想要去违规违章操作,让投资人面临道德风险。那些真正的P2P平台呢,虽然在创立之初没有暗藏秋波,但如果平台过于频繁的拆标,进行期限和金额上的错配,把简单的借贷产品复杂化,那运营风险自然大幅上升。

因此,平台作为将各方连接起来的纽带,平台应该坚持自律自控不自融,不搞资金池,自律自控自监,坚持独立的项目审核,在项目审查中尽职,笔者觉得融贝这些原则值得业内揣摩学习。

原文转载于:http://finance.cngold.org/c/2014-08-05/c2685518.html